Trend, PE i stopy procentowe

czyli co o akcjach mówi model 1-2-3. Nie jest to pierwszy wpis na blogu, w którym mowa o wspomnianym wcześniej modelu. Podobne analizy ukazały się na blogu w 2011 i w bieżącym roku. Jakie były jego wskazania i czy warto w ogóle zaprzątać sobie nim głowę? O tym w dalszej części dzisiejszego wpisu.

Krótkie przypomnienie teoretycznych wskazań modelu. Jeśli wszystkie trzy czynniki są dla nas korzystne to:
najprawdopodobniej zarobimy na akcjach około 20%,

Dwa - około 10%, jeden - prawdopodobnie stracimy inwestując w akcje.

Jak wygląda sytuacja na dzień dzisiejszy?
Cena akcji do zysków osiąganych przez spółki z indeksu WIG 20

Wskazania ceny do zysków są jednoznaczne - jest tanio, choć również to pozostaje względne, o czym pisałem tutaj. Jednakże na potrzeby modelu 1-2-3 należy przyjąć poziom PE za pozytywny. 

Aktualny trend głównego indeksu w Warszawie

Jak widać drugi analizowany czynnik wypada negatywnie. 1-1

Stopy procentowe. Mamy pierwszą obniżkę, czy ostatnią w tym roku, czy stoimy przed całym cyklem obniżek stóp procentowych? Na model 1-2-3 obniżka stóp procentowych wpływa pozytywnie.

A więc mamy sytuację w której dwa czynniki są dla nas korzystne - żółte światło. Teoretycznie inwestując dzisiaj w akcje najprawdopodobniej zarobimy około 10% w ciągu najbliższego roku licząc od dnia dzisiejszego.

Teoria teorią. Historycznie patrząc możemy już zobaczyć skuteczność modelu.
Dotychczasowe wskazania modelu i wyniki

Termin wskazania	Wig 20	Wig 20 – aktualnie		Zysk/strata %
luty 2011r	2638		2323	-11,94%
styczeń 2012r	2190		2323	6,07%
luty 2012r	2310		2323	0,56%
sierpień 2012r	2230		2323	4,17%

Mamy tylko cztery próbki, aczkolwiek sporo mówią o przydatności modelu opartego o trend, PE, i stopy%. W 2011 roku gdy powstawał wpis na blogu, akcje były drogie, stopy były podnoszone, a trend choć wzrostowy chwiał się. W niedalekiej przyszłości doświadczyliśmy załamania na rynkach. Biorąc pod uwagę między innymi wskazania modelu 1-2-3 byłem poza rynkiem, szczęśliwie nie straciłem gdy rynek szalał w kleszczach długu.

Za wcześnie jeszcze na dokładne omówienie trzech pozostałych wskazań. Jednak patrząc na dwa kolejne ze stycznia i lutego 2012 roku najprawdopodobniej licząc od tych dat, na akcjach nie sposób było/będzie zarobić inwestując długoterminowo w akcje.

Dzisiejsza analiza wypadła korzystnie, a więc prawdopodobnie czekają nas jeszcze zawirowania na rynku, aczkolwiek jeśli dzisiaj zdecydujemy się na zakup akcji, to w przeciągu najbliższego roku, tak lokując kapitał  nie stracimy.

Niebawem wpis o zarabianiu na obligacjach. Jak zarobić 30% inwestując w obligacje? A już dziś zapraszam do udziału w konkursie, o którym pisałem  ostatnio.


p.s. Model 1-2-3 dokładnie został omówiony w książce Tharpa pt. Bezpieczne strategie inwestycyjne.

Bardzo liczę na Wasze komentarze w celu przekazania: konstruktywnej krytyki i uwag do publikowanych wpisów, pomysłów na kolejne wpisy na blogu, propozycji współpracy, czy po prostu utwierdzenia mnie w przekonaniu, że warto prowadzić ten blog.

Zasady komentowania: rzeczowość, nawiązanie do tematu, brak wulgaryzmów. Komentarze nie spełniające tych warunków nie będą publikowane. Dozwolone jest linkowanie własnej domeny dowolną frazą.